안녕하세요~ 저는 주식투자자입니다. 최근들어 주가가 많이 떨어졌었죠..ᅲᅲ 그래서 제 포트폴리오 중에서도 많은 비중을 차지하던 종목들이 크게 하락했습니다. 하지만 저의 투자원칙인 “잃지 않는 투자”를 지키기 위해 일부 손절매를 하고 다른 종목들을 매수했는데요. 다행히 이번엔 수익률이 꽤 좋네요 ᄒᄒ (제 계좌 아닙니다)
주식투자시 어떤 원칙을 가지고 하시나요?
저는 ‘안전마진’이라는 개념을 이용해서 투자하는데요. 안전마진이란 말 그대로 위험대비 기대수익률이 높은 자산을 의미합니다. 예를 들어 A라는 기업의 현재주가가 1만원이고, B라는 기업의 현재주가가 2만원이라면 두 기업 모두 배당금이 없다고 가정했을 때, 사람들은 대부분 A기업보다는 B기업에 투자하려고 하겠죠? 즉, 같은 돈을 투자한다면 보다 큰 수익을 얻을 수 있는 B기업에 투자하려는 심리가 작용하게 됩니다. 따라서 이러한 경우라면 해당 기업의 미래가치 대비 저평가되어있다고 판단할 수 있겠죠? 이처럼 특정자산의 가치가 시장가격과 비교하였을 때 현저히 낮을 때 이를 안전마진이 확보되었다고 표현합니다.
그렇다면 안전마진을 어떻게 계산하나요?
안전마진을 계산하기 위해서는 우선 내가 가진 자본(현금+주식)만큼 부채비율이 낮아야 합니다. 또한 영업이익율이 높아야겠죠? 만약 위 조건을 만족하면서 PER이 10이하이면 매우 좋은 상태라고 평가할 수 있습니다. 그리고 ROE가 높을수록 좋습니다. 마지막으로 PBR이 낮을수록 좋은데요. 이렇게 4가지 요소를 고려하면 안전마진이 얼마나 확보되었는지 알 수 있습니다.
여러분들도 잃지 않는 투자하셔서 부자되세요~~
